72法则：找对时机，让资产翻倍

资产翻番需要多少时问

2005年王先生30岁，在年初的时候他投入10万元为自己建立了一个退休养老账户，这个账户每年的投资回报率是9％，那么他的养老账户的增值情况如下表。

年龄

30岁

38岁

46岁

54岁

62岁

财户资产

10万

20万

40万

80万

160万

为什么我们会得出这样一个结论呢？这样的账户资产是怎么计算出来的呢？从这个图表中，我们可以看出一个规律：每8年王先生的账户资产就会翻一番，而9％的投资回报率与账户资产翻番的年限乘积永远都是72，也就是说，用72除以投资回报率之后的数据大概就是账户资产翻番的年限。这就是经济学中著名的“72法则”。

通过运用“72法则”，我们可以计算出王先生的账户每8年会翻一番：72／9—8年。由此我们可以看出，在王先生62岁的时候，他的养老账户已经增值到160万元，比最初的投入增值16倍。如果王先生到38岁（晚8年）才建立自己的养老金账户，那么到62岁时，王先生的账户只有80万元，前后有80万元的差别！因此我们说：投资应该尽早，这样我们才可以在同样的年纪收获更多的财富。

所谓的“72法则”就是以1％的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式具有很强的实用性，例如，利用5％年报酬率的投资工具，经过14．4年（72／5）本金就变成原来的一倍；利用12％的投资工具，则要6年左右（72／12），就能让本金翻番。

如果你手中有100万元，运用了报酬率15％的投资工具，你可以很快知道，经过约4．8

年，你的100万元就会变成200万元。

虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但已经十分接近了，因此当你手中缺少一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少忙。

72法则同样还可以用来算贬值，例如现在通货膨胀率是3％，那么72／3—24，24年后你现在的一元钱就只能买五毛钱的东西了。

从小就喜欢数学，长大之后充分利用自己这一优势而成为了一名投资者的崔益铉说：“‘72法则，是很容易计算出复利的数学法则，采用复利收益率去投资，从某种观点上来看，投资成本在不久的将来会翻一倍。”

学会活用“72法则”，对投资来说，是相当重要的一件事情。在这里，还有更重要的一点，那就是很多人在投资时，总是很注重投资目标时间和目标收益。为了达到目标时间获得目标收益的目的，他们会利用“72法则”，算出自己应该投资复利率多少的投资品种，以便决定投资品种。

比如长期持有具有持续竞争优势的企业股票，将给投资者带来巨大的财富，其关键在于投资者未兑现的企业股票收益通过复利产生了巨大的长期增值。

巴菲特的每一项投资所要寻求的是最大的年复利税后报酬率，他认为借由复利的累进才是真正获得财富的秘诀。那么，为什么复利的累进可以帮助你变得富有呢？

假设你有10万美元，分别在10年、20年和30年期间，以5％、10％及20％的比率，在不考虑税负循环复利累进的情况下，该笔钱循环复利所能累进的价值，仅仅是10％的差异，对投资人的整体获益就会有惊人的影响。你的10万美元，以每年10％的获利率经免税的复利累进计算，10年后将会价值259374美元，若将获利率提高到20％，那么10万美元在10年后将增加到总值为619173美元，20年后，则变成3833759美元。持续30年，其价值会增长到23737631美元，是一个相当可观的获利。

很小的百分比差异在很长一段时间所造成的差异也是令人吃惊的。投资人的10万美元以5％的免税年获利率计算，经过30年后，将值432194美元；但是若年获利率10％，30年后，10万美元将值1744940美元；倘若年获利率再加5％，即以15％累进计算，30年后，10万美元将增加为6621177美元；若再从15％升到20％，你会发现，30年后10万美元将会增加到23737631美元。

作为一般投资者，在长期投资中，没有任何因素比时间更具有影响力了。随着时间的延续，复利将发挥巨大的作用，为投资者实现巨额的税后收益。

复利的大小由时间的长短和回报率的高